無責任投資論壇版主評析:查了一下資料,Pimco Income Fund確實蠻厲害的。一般債券型基金績效若要好,其實也不難,就是多買些低信評的債券即可,但波動與風險也隨之變大。但該基金今年以來報酬率達到7.74%(至11/2),標準差僅2.39%(3年回溯)。而且從2007年成立以來,僅在2008年出現5.93%的虧損,之後年年賺錢,最差的2015年也都還有2.21%,2012年則曾有高達21.7%的報酬率。
可惜的是PIMCO網站沒有提供投資組合配置,只能從存續期間(Pimco Income Fund)資料看出是屬於多元配置的債券型基金---這正是目前主動式債券基金的主流,也正是被動式債券ETF還做不到的領域。而多元配置型基金學問大,往往需要多個經理人分工合作,一般基金公司也玩不起,但該基金年度管理費僅0.93%,實在不容易。
可惜台灣沒有引進。
後葛洛斯時代!"債券王子"績效勝99%同業、PIMCO重生
MoneyDJ新聞 2017-11-03 15:47:53 記者 陳苓 報導
2014年債券大佬葛洛斯(Bill Gross)閃離PIMCO,投資人提款落跑,PIMCO陷入困境。不過「債券王子」Dan Ivascyn竄出,吸引龐大資金回流,帶領PIMCO重拾往日聲威。
路透社、金融時報報導,Ivascyn和Alfred Murata操盤的債券基金「Pimco Income Fund」,是PIMCO的新旗艦商品,今年迄今吸金620億美元。2016年底Income Fune資產管理規模還只有703.3億美元,今年10月底飆升至1,024億美元,為美國規模最大的主動式管理債券基金。
被動投資ETF大受歡迎之際, Ivascyn的債券基金能一反市場趨勢,大幅吸金,原因在於績效實在太突出。10月11日為止,Income Fund平均五年年化報酬為6.85%,擊敗晨星的99%同類型基金。
New River Investments資產組合經理人David Schawel表示,這檔基金能夠如此成功,是受惠於信貸利差壓縮趨勢和低波動性。他們購買更複雜、殖利率更高的證券,利差有較多收緊空間,操盤人抓對方向,選購標的也眼光獨具。
Income Fund大受歡迎,今年PIMCO的年度淨資金流有望回正,逆轉2012年以來趨勢。今年9月為止,PIMCO資產管理規模升至1.69兆美元,為三年新高。
- Nov 04 Sat 2017 22:33
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