寶雅(5904)五年漲十倍這個案例，最近老是被名嘴及網路拿來作文章，到底要用什麼方法才能找到會大漲好幾倍的股票呢? 我師父教過我一個方法，不過我一向是用在美股，我試著用XS的回測功能去跑台股，發現效果還不錯，跟大家分享我測試的結果。
美國的成長股大師William J. O’Neil是我最早學習的投資大師，比彼得林區，巴菲特都還早，原因是我師父一直覺得台灣是成長股及小型股的天堂，所以歐尼爾的想法比較適用於台灣，也因此，他的CANSLIM法則，一直是我挑股票的重要參考方式，但因為台股以前掛牌的公司只有幾百檔，所以我主要是拿這個法則來挑美股(美股太多了，不用選股策略要一檔一檔做研究是很難的)，這幾年台股上市的家數高達1500檔，無法像以前一樣，翻開四季報，一檔一檔研究，所以我也把這個法則改成比較適合台灣市場的篩選條件
底下是我這幾年改良後的條件
C：單季營收年增率≧18%。
A：五年營收複合成長率≧15%且每年皆為正成長。
N：股價創最近１年最高價。
S：中小型股
L：一年股價相對強弱度(RPS)≧80。
I：投信基金持有家數≧10或外資持股比例≧5%。
M：市場趨勢是否為多頭？
簡單講，CANSLIM法則就是在大盤多頭時，挑選股價比大盤強勢的，法人有在佈局的中小型成長股，然後在股價創近一年新高時進場
我用XS選股平台設了下面四個條件
在這邊我條件設的比較寬，用的頻率基本上儘量用年，主要是台灣的企業受季節性影響的波動較大，用比較長的時間來觀察一家公司是比較合理的
接下來在股價面上，如果要符合CANSLIM的標準，必須符合兩個條件
1.股價創一年新高。
2.大盤在多頭。
符合上述兩個條件的腳本如下:
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1
2
3
4
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if high=highest(high,200)and GetSymbolField("tse.tw","收盤價")>average(GetSymbolField("tse.tw","收盤價"),20)then ret=1; |
拿上面的選股結果去回測這個腳本，用過去三年的資料，出場設定為四十天後出場，回測報告如下:
從這個回測報告我們可以發現，透過CANSLIM法則來執行交易策略，進場後持有近兩個月(40天)，除了去年七月的指數大跌及近幾個月小型成長股不是主流之外，大部份的時候，這樣的策略，可以帶來穩定的報酬。
顯示CANSLIM這樣的概念，在台灣也是行得通的。
我常在網路或電視上看到名嘴提到一些漲幅讓大家欣羨的股票，我自己的經驗是，這些股票，扣除掉那些主力炒作股之外，都曾經符合CANSLIM法則，剩下的只是我們如何找到它，研究它，買進它跟抱緊它。
怎麼做? CANSLIM法則是個起點。
剩下的，就是不斷嚐試錯誤的過程了。
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