2014年5月24日 8:57

以下整理了如何看財報的十個重要指標 財報數字這麼多 其實要看的就是底下這些數字而已~如果想放長線釣大魚的朋友 當然不能好好評估一下手下的股票價值啦~請大家慢慢欣賞:)

 

指標1:營益率-看出企業本業獲利能力  營益率>0%

損益表找營益率

 

營益率 = 營業淨利/營業收入 X 100%

 

Ex:台灣大(3045)

網址:http://www.goodinfo.tw/StockInfo/

可看營業毛利淨額%的位置，已經計算好了，2013Q4:35.8%；2013Q3:36.6%...

 

 

指標2:淨利率長期-越高企業獲利能力越好 淨利率長期>10%

損益表找淨利率

 

淨利率 = 稅前淨利/營業收入 X 100%

 

Ex:台灣大(3045)

營業收入

稅前淨利

可看稅前淨利%的位置，已經計算好了，2013Q4:17.5%；2013Q3:18.3%...

 

 

指標3:股東權益報酬率-ROE越高，為公司賺的利潤越高 股東權益報酬率>15%

ROE要看損益表及資產負債表

     

ROE= 稅前淨利/股東權益總額  X 100% (有分稅前和稅後ROE)

 

Ex:台灣大(3045)

稅前淨利/稅後淨利

股東權益總額

計算結果2013Q4 – 191.2/585.2 = 32.6%

 

指標4:資產報酬率-ROA表示企業運用資產賺錢的本事 資產報酬率ROA>8%

ROA要看損益表及資產負債表

 

ROA=  稅後淨利/資產總額 X 100%

 

Ex:台灣大(3045)

稅後淨利

資產總額

計算結果 2014Q1- 41.76/1429 =3% (不過最好一次看一年)

台灣大 2013/Q1~Q4 = 22.61% 相當好!!

 

指標5:獲利含金量-了解公司是否真的賺了錢 獲利含金量>80%

從現金流量表及損益表

 

獲利含金量=  營業現金流入/稅後淨利 X 100%

 

Ex:台灣大(3045)

營業現金收入

稅後淨利

計算結果2014Q1 – 68.43/41.76=163.8% 合格

計算2013一整年度-(248.3+172.5+113.2+39.4)/(158.2+121.8+78.75+38.56)=144.32% 合格

 

 

指標6:自由現金流量-看公司是燒錢還是賺錢? 自由現金流量>0

從現金流量表

 

自由現金流量=營業現金流入-投資現金支出

  

營業現金流入&投資現金流出

計算結果:2013一整年 (248.3+172.5+113.2+39.4)-(423.5+119.5+93.83+43.08)=-106.51 不合格

 

 

指標7:長短期金融負債比-顯示公司還債能力 長短期金融負債比

從資產負債表

 

長短期金融負債比= 長短期金融借款/資產總計 X 100%

 

Ex:台灣大(3045)

長短期金融借款包含:

  1. 短期借款
  2. 應付短期票據
  3. 一年內到期的長期負債
  4. 長期負債

直接用負債總額計算較方便

資產總額

計算結果:2013一整年 (798.3+544.9+614+427.6)/(1384+1093+1119+1044)=51.39% 不合格

 

 

指標8:股價淨值比-可判斷股價是否被低估 股價淨值比:1~2

從資產負債表

 

股價淨值比=  股價/每股淨值

 

Ex:台灣大(3045)

每股淨值

成交價

計算結果:97/22.82=4.25 不及格

 

 

指標9: 現金殖利率-表示公司現金充裕 現金殖利率:>6.25%

從玩股網 股利政策查詢

 

現金殖利率= 過去五年平均現金股利/購買時的股價 X 100%

 

 

計算結果: (5.5+5.16+4.16+5.03+4.69)/5 = 4.908

         購買時股價:97(2014/5/16)

                4.908/97=5.05% 不合格

 

以6.25%作為適合進場的時機,換算實際合理購買價為4.908/0.0625=78.528,也就是78或79元買時,才有6.25%以上的投資報酬率

 

 

指標10: 營收年增率-營收要看年增率 而非只跟上月比 營收年增率>0

從損益表

 

營收年增率=  (近一年營收總-去年同期營收總和)/去年同期營收總和 X 100%

 

玩股網提供 基本財報

從2014/1~2014/4 和去年同期比較皆

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