| 川普vs希拉蕊，好戲繼續上演
繼上一篇《把不靠譜當飯吃，川普關於經濟，商業和金錢的態度》後，奶哥就尋思為大家寫一篇通過美國大選一窺投資風向的文章。經過了國慶假期的加班加點，本文趕在Trump和Hillary第二次辯論前為大家熬出美味的美國政治與投資糖水，一篇文章告訴你美國政治小貓膩、Trump與Hillary在不同領域的施政理念，及投資啟示。
2016年除了各種體育賽事，真正的重頭必須是美國政治肥皂劇：
第二場辯論：台北時間10月10日9:00am-10:30am（星期一）
第三場辯論：台北時間10月20日9:00am-10:30am（星期四）
美國總統選舉：美國時間11月8日（星期二）
| 總統候選人都在“套路”選民
歷屆美國大選的每位候選人都是在“套路”支持他/她的選民（不要問奶哥什麼是“套路”，不知道的話請移步各個直播平台）。當然，這麼高階層的人肯定不會那麼直接的讓粉絲刷禮物，而是通過獲取他們的選票當選總統後，再來最大化自己政黨或利害關係者的利益。“政治正確”是歷年美國總統候選人必須表現出來的一大特色，這種政治正確的信仰（或言論）讓人覺得惡心，形成了美國的“網上無牆心中有牆”(表面聲稱尊重人權，反對種族歧視，不能攻擊LGBT，但內心存偏見，人與人之間有強隔閡)。
“政治正確”在百度百科的解釋是這樣的：政治正確是在近代思想及政策研究中的專業名詞。“政治正確”，是指利用政治立場上“正確”或“中立”的字句描述事物，以避免因為使用具有褒貶意義的語句，而侵犯他人合理的權益、傷害弱勢群體的利益或尊嚴。Political Correctness（政治正確）是指語言、政策或行為應盡量不要冒犯少數族裔或其他弱勢群體。支持者傾向採用“中立語言”(inclusive language)、“文明語”(civility)來形容“政治正確”的詞句。反對者認為“政治正確”屬貶義詞，與假道學、過度敏感、斤斤計較的意義近似。
| 牛市熊市？政治正確是：驢市vs象市
言歸正傳，政治正確其實就是在為各個候選人背後的利益群體創造最大化回報。奶哥相信歷年的總統候選人都是比較注重資本市場穩定性的，一是因為資本市場占美國GDP比重大，二是因為候選人們背後財團的金融資產比重也很大。從歷年情況看，在“政治正確”的大背景下，資本市場一直都是很友善的，區別隻在於不同執政黨創造了不一樣的收益率：
從1950年至今（標普500自1957年開始編製），美國一共有17個總統任期，其中共和黨執政了9個周期，民主黨執政了8個周期。按照每周期平均回報率看，民主黨為14.9%（以驢為標誌），共和黨為8.5%（大象為標誌）。但是，川普強烈的商人色彩令其變成一位可能隨時會向對手讓步的總統，前提就是有利可圖，所以奶哥從不會把川普劃定在任何一個政黨下（上篇文章提到川普曾幾次變更黨派）。另外，別忘了川普就是房地產開發商，如果他當選總統，又把實業陸陸續續拉回美國國內，那麼基建和相關地產的需求明顯就是增加的。如果川普和希拉蕊都有明顯的政治正確觀念，那麼結果怎樣都只是涉及到如何選股如何投資而已。資本市場很早就對川普當選總統有所預期，所以其最後真的上位也不能算黑天鵝，但身處資本市場是絕對需要對川普上台可能帶來的流動性收緊做出充分的防禦的（上篇文章提到川普一旦上位或是全球流動性拐點）。
| 奶哥熬糖水：背後的投資邏輯
做美股投資的朋友很關心兩個候選人對產業的影響，奶哥通過兩者的施政理念和人物特點，總結以下投資啟示:
目前看來，在不考慮流動性風險的前提下，最後不論誰上位，美國的軍工、生物醫藥都會有比較強的看多情緒（下表明顯看出都支持國防支出增加，希拉蕊偏重國防與科技，川普則是部隊編製）。Trump對軍工的想法傾向是增加部隊編製。這種情況下需要增加武器的裝備，特別是地層面作戰裝備。另外一個方向就是核武器的更新換代。
希拉蕊的論點偏向人權和教育以及新能源的應用和開發。Trump的想法傾向於重振美國的製造業，並且通過各種稅收及優惠政策把已經或者打算流到海外的企業（特別是製造業）重新拉回美國本土。外交手段上，Trump展示出其濃厚的商人思維，只要跟美國利益相關的事，要爭取利益最大化，跟美國利益無關的就事不關己高高掛起。這與希拉蕊老牌精英式政客的政治正確形成鮮明對比（講人權，講美國負有世界使命），Trump思維如同經營一個營利性企業，希拉蕊則像經營非營利性組織。川普自帶顛覆性的商人身份和浮誇個性，或使得民主黨回報率高於共和黨（14.9% vs 8.5%）的歷史經驗變得不那麼有借鑒意義或者說參考效力下降。
說到新能源，Trump是反對新能源的開發和建設的，希拉蕊又是對之非常之推崇。奶哥理解是兩者背後的利益鏈條有極大的不同導致的，也就是如果最後Trump勝出可能短時間內對新能源的發展有一定的壓制（比如不再搭理支持該產業的發展等）。
| 川普pk希拉蕊，精華幹貨良心表
下面這個表格是奶哥這篇文章的精華之精華（熬了整整一個國慶）。覆蓋了川普和希拉蕊就各個領域的施政理念。對於沒有時間觀看這場政治肥皂劇的朋友，作為一個重要談資，或者對政治經濟感興趣的，下面這個表真的很有必要花幾分鍾看一看，奶哥也特此為對每個領域做了總結：
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